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2019-06-13 16:52 銀行貸款編輯
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  大家之所以會懷疑,銀行理財產品今后不能買,估計主要是因為資管新規和理財子公司新規。

  資管新規帶來的新變化包括:銀行理財要打破剛性兌付,向凈值化轉型,保本理財退出,投資者要自負盈虧。

  過去銀行理財穩賺不賠,是因為在剛性兌付下,不論投資盈利還是虧損,銀行都給客戶兜底。投資賺的多了,銀行就賺的多,投資虧損了,銀行可以拿之前的利潤來彌補給投資者,投資者一直拿的都是固定的收益率。

  但是今后就不行了,銀行從中收取固定的管理費,資銀行信息港資賺了客戶就賺的更多,資銀行信息港資虧了投資者就會損失本金。

  但實際上,銀行理財的投資標的沒有變,仍然以債券和存款為主,非標投資會越來越少,從這方面來看反而會更安全。

  理財子公司帶來的變化是:理財資金可以直接投資股市,可以發行風險更大的分級理財產品,不設購買門檻,可以在其它平臺代銷。

  過去面向公眾發行的銀行理財是不能直接投資股市的,但是今后理財子公司發行的理財產品不受這個限制;此外,也允許理財子公司發行分級理財產品,分級理財跟分級基金類似,分為A份額和B份額,B份額拿的是穩定的低收益,A份額可能拿到很高的收益,也可能虧損很多,所以風險較大。

  不過需要注意的是,政策只是允許理財子公司發行的產品可以投資股市,可以發行分級理財,但并不是說所有的理財產品都會投資股市,也不是說一定發行分級理財。

  預計大部分理財產品仍然會投資穩健的底層資產,少部分理財產品投資股市,或是發行分級基金,但是會標注出來,風險等級也會明顯高于普通理財產品。比如沒有投資股市的理財產品的風險等級是2級,投資股市的理財產品風險等級是4級,大家很容易通過風險等級選到適合自己的理財產品。

  我覺得銀行理財作為穩健理財的代表,不管以后市場會怎么改革,穩健理財的屬性不會改變,仍然適合廣大風險承受能力不太高的老百姓購買。而且未來理財子公司發行的產品會非常便捷,不用到線下網點面簽,門檻會更低,也可以在互聯網金融平臺買到,對投資者來說是一件好事。

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